국가 부도 위기에 처한 그리스의 국가 신용등급이 바람 잘 날이 없다. 국제 신용평가사 무디스는 1일 오후 늦게 그리스의 국가 신용등급을 석 달 만에 재차 하향 조정했다.
전날까지만 해도 유럽연합(EU)과 국제통화기금(IMF)이 그리스의 디폴트(채무불이행)를 막기 위해 2차 구제금융안을 도출해낼 것이란 기대감이 컸다. 하지만 이날 무디스가 그리스가 5년 내에 디폴트에 빠질 확률이 50%라고 시사하면서 그리스를 바라보는 투자자들의 시선이 더 불안해졌다.
◆ 무디스, 3개월 만에 그리스 등급에 또 칼 대
1일 저녁 늦게 나온 무디스의 발표는 그리스의 신용등급을 투자부적격(정크) 등급으로 더 깊숙이 밀어 넣었다.
그리스의 신용등급은 'B1'에서 'Caa1'으로 세 단계 강등됐다. 'Caa1'은 무디스가 분류한 21단계 신용등급 중 최하위에서 다섯 번째에 해당한다. 무디스는 그리스의 국가 신용등급 전망도 '부정적'으로 유지해 등급을 추가로 하향 조정할 수 있음을 예고했다.
무디스는 "5년의 시간을 두고 봤을 때 'Caa1' 등급을 받은 국가나 기업 중 약 50%가 결국 디폴트를 선언했다"고 했다. 블룸버그는 전문가들의 견해를 인용해 “일부 투자자들은 등급이 그렇게 낮게 매겨진 채권을 보유하는 것이 허용되지 않는다”며 “무디스의 조치는 그리스 채권을 보유한 유럽 대형은행들을 보는 투자자들의 시각에도 안 좋은 영향을 줄 것”이라고 전했다.
등급 하향 조정이라는 결정에 대해 무디스는 “그리스가 선택할 수 있는 수단이 거의 바닥났다”며 “채무재조정을 하지 않으면 그리스 정부가 채무 상태를 정상화하지 못할 위험이 점점 커지고 있다”고 설명했다.
무디스는 지난 3월 초에도 그리스의 신용등급을 ‘B1’으로 세 단계 낮췄었다. 당시 ‘부정적’으로 제시된 신용등급 전망은 3개월 후 실제로 등급 강등이라는 결과로 이어졌다.
그리스 정부는 즉각 반발했다. 그리스 재무부는 성명을 내고 “무디스의 결정은 언론에 거론된 소문의 영향을 받은 것이며 올해 재정 적자 감축 목표를 달성하고 국유 자산을 민영화하는 프로그램 시행을 서두르겠다는 그리스 정부의 약속을 간과한 것”이라고 비판했다.
◆ EUㆍIMF, 그리스 위기 해법 도출에 난항
신용등급 강등 소식이 전해지면서 그리스 국채 금리(수익률)는 오르고 유로화 가치는 한 달 만의 최고 수준에서 뚝 떨어졌다.
10년 만기 그리스 국채 금리는 16.15%로 11bp(1bp=0.01%포인트) 올랐다. 그만큼 그리스 정부가 채권자에게 지급해야 할 이자가 늘었다는 의미다. 오후 늦게 뉴욕 외환시장에서 달러화에 대한 유로화 가치는 1유로당 1.4386달러로 0.5% 하락했다.
로이터 통신은 "한 독일 언론이 IMF가 6월 말에 그리스에 대한 5차 지원금을 내지 않을 것이 확실시되고 있다고 보도한 후 유로화가 약세로 돌아섰다"고 전했다.
그리스 정부가 예정대로 재정 적자를 감축하고 있는지에 대한 EUㆍIMFㆍECB(유럽중앙은행) 실사단의 조사는 이번 주말 전에 완료될 것으로 알려졌다. 로이터 통신은 한 소식통을 인용해 “그리스가 지난해 EU와 IMF가 합의한 1100억유로의 구제금융 중 120억유로 상당의 5차 지원금을 받을 수 있을지는 이르면 다음 주 초에 열릴 유로존 재무장관 회의 결과에 달렸다”고 전했다.
또 다른 국제 신용평가사 피치는 지난달 31일 그리스가 디폴트를 면하기 위해서는 EU와 IMF가 그리스에 더 많은 자금 지원을 해야 할 것이라는 견해를 밝혔다. 피치는 “과도한 채무에 시달리는 그리스가 부채 상환 능력을 기르고 디폴트를 피하기 위해서는 EU와 IMF가 예정된 2013년이 지나서도 그리스에 상당한 규모의 자금을 지원할 필요가 있다”고 했다. 피치는 2014년 말까지 그리스가 필요한 추가 자금을 900억~1000억유로로 추정했다. 피치 역시 지난달 20일 그리스의 국가 신용등급을 세 단계 강등한 바 있다.
EU와 IMF는 그리스의 국가 부도 사태를 막고 유로존 전역으로 재정 위기가 더 확산되는 것을 차단하기 위해 2년 후 그리스에 2차 구제금융을 제공하는 방안을 논의 중이다. 하지만 지원 규모와 방식 등을 둘러싸고 회원국 간의 견해 차가 쉽사리 좁혀지지 않고 있다.