유럽 기업들 '양키본드' 발행 급증

-유럽 기업들 양키본드 발행건수 올들어 501건..사상 최대

비(非) 미국 기업들이 발행한 달러화 채권인 '양키본드'가 올 들어 사상 최대 규모를 기록하고 있는 가운데, 발행 주체는 대부분 유럽 기업들인 것으로 나타났다고 파이낸셜타임스(FT)가 23일 보도했다.

유럽 기업들은 미국의 저금리 영향으로 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있다는 장점 때문에 유로화 채권보다 달러화 채권 발행을 선호하고 있다.

딜로직에 따르면 올 들어 양키본드 발행 건수는 773건, 발행 규모는 4129억달러였고, 이중 유럽 기업들의 발행 건수는 501건으로 유로화 출범 이후 최대치를 기록했다. 전년 동기 대비로는 2배가 많았다. 발행 규모는 2360억달러로 지난해 같은 기간과 동일했다.

유럽 기업들이 발행하는 모든 채권 유형 중에서 양키본드의 비중은 20%로 지난 10년간 가장 높았다. 노르웨이 최대 에너지 그룹인 스타토일, 세계 최대 철강업체인 아르셀로 미탈 등이 양키본드 발행을 주도했다.

바클레이즈 캐피털의 마크 르월런 유럽 회사채 부문 대표는 "달러화 채권 시장의 매력이 부각되면서 활발한 모습을 보이고 있다"며 "여기에 유럽 기업들도 적극적으로 동참하고 있다"고 말했다. 또 "미국 투자자들도 비 미국 기업이 발행한 채권에 관심을 갖고 있다"고 말했다.

전반적으로 기업들은 저금리의 매력 때문에 달러화 채권을 발행을 선호하고 있다. 한 예로 미국 IBM은 지난 3년간 회사채 시장에서 가장 낮은 금리인 1%의 금리로 채권을 발행했다.

유럽 기업들은 유로화 채권을 발행하려다가 비용이 더 적게 드는 달러화 채권으로 발걸음을 옮기고 있다. 이 중에서는 은행이 가장 활발하게 양키본드를 발행, 규모는 2000년 이후 최대치를 기록하고 있다.

HSBC의 장 마크 메리시에 유럽 신디케이트 부문 대표는 "양키본드는 유럽 은행들의 조달 금리 차이(펀딩갭)를 메워주고 있다"며 "'미국에서 환상적'인 비용에 자금을 조달할 수 있다"고 말했다.