한국투자신탁운용은 국내 대표지수를 이기는 테마에 투자하는 ‘한국투자K지수&테마로테이션 펀드’를 출시한다고 30일 밝혔다.
해당 펀드는 모멘텀 전략을 통해 시장을 이기는 K-성장 테마 상장지수펀드(ETF)를 선정, 포트폴리오를 구성한다. 모멘텀 전략이란 일정 기간 주가가 상승(또는 하락)한 종목을 계속 매수(또는 매도)해 수익을 추구하는 추세 추종 전략을 의미한다
투자 유니버스인 K-성장 테마는 정부의 공식 자료 및 내부 리서치를 통해 선정된다. 현재 투자 유니버스에는 ▲인공지능(AI) ▲반도체 ▲2차전지 ▲로봇 ▲방산 ▲조선 ▲신재생에너지 ▲바이오 ▲콘텐츠 등 성장성이 높은 산업들이 포함됐다. 블룸버그와 한국투자신탁운용에 따르면 유니버스에 포함된 테마들은 실제로 코스피200 지수와 비교해 지난 10년간 100~706%까지 아웃퍼폼한 경험이 있다.
펀드는 장기와 단기 모멘텀을 단계적으로 반영하는 운용 구조를 가진다. 먼저 장기 모멘텀 지표를 활용한 각 테마별 장기 모멘텀을 시장지수와 비교해 상대적으로 우수한 테마를 선정한다. 여기에 정성적인 분석을 가미해 시장을 이기는 ‘모멘텀’이 확인된 성장 ETF를 선정해 최초 4%를 투자한다.
이어 단기 모멘텀 지표를 활용해 비중을 조정한다. K-테마 ETF들의 단기 모멘텀과 시장지수의 단기 모멘텀을 비교, 단기 모멘텀이 상대적으로 높은 K-테마 ETF의 투자 비중을 추가로 4% 투자, 최대 8%까지 투자 비중을 확대한다.
한국투자신탁운용만의 모멘텀 전략을 통해 펀드는 성장성이 강할 것으로 전망되는 테마에 대해 집중 투자하고 시장지수를 이기는 것을 목표로 한다.
책임운용역인 차혜민 한국투자신탁운용 글로벌퀀트운용부 책임은 “한국투자K지수&테마로테이션 펀드는 특정 테마 중심 상품의 한계를 보완할 수 있는 투자 상품”이라며 “지수와 테마 간 로테이션 전략을 통해 다양한 시장 환경에 적응하고 수익성을 도모하는 상품을 추구한다”고 전했다.