코스피지수가 4200을 넘어서며 연일 ‘사상 최고치 랠리’를 이어가는 와중에 시장 하락에 베팅하는 ‘숏(short) 전략’을 고수했던 타임폴리오자산운용(이하 타임폴리오)이 수익률 부진을 사과하는 반성문을 투자자들에게 발송했다.
13일 금융투자업계에 따르면, 국내 헤지펀드 명가로 꼽히는 타임폴리오는 최근 롱숏(가격 상승과 하락에 동시 투자하는 방식) 헤지펀드 고객에게 수익률 부진에 대한 해명과 향후 대응 방안을 담은 일종의 ‘반성문’을 보냈다.
타임폴리오의 헤지펀드를 묶어 간접투자하는 펀드인 타임폴리오위드타임펀드(A-e 클래스)의 이달 11일 기준 3, 6개월 수익률은 8.75%, 16.39%로, 이 기간 코스피 상승률 27.02%, 58.05%의 3분의 1 수준이다.
타임폴리오는 전체 투자금 중 상승에 베팅한 금액에서 하락에 베팅한 금액을 뺀 순 투자 비율(넷 익스포저·Net Exposure)이 20~25%에 불과해 유의미한 성과를 내기 어려웠다“고 했다. 그러면서도 ”현 상황에서 특정 섹터 쏠림을 더 강화하거나, ‘롱’(상승에 베팅) 비중을 더 확대해 지수 상승을 따라가는 전략은 지양할 것“이라면서 ”내년 주도 업종 후보군을 선별하는 데 주력하겠다”고 했다. 반도체를 포함한 인공지능(AI) 인프라, 조선, 방산 등을 관심 종목 테마로 가져가면서, 에너지 저장 장치(ESS), 3차 상법 개정, 배당소득 분리과세 관련 주식을 적극적으로 트레이딩(매매)하겠다는 계획이다.