한국투자증권은 30일 한미약품에 대해 ‘서프라이즈 공시’로 실적 우려를 끝냈다고 평가했다. 투자자들의 다음 시선은 주요 신약 파이프라인의 임상시험 결과에 쏠릴 전망이다. 목표 주가는 기준 44만원에서 50만원으로 상향 조정하고, 투자 의견은 ‘매수’를 유지했다.
한미약품은 지난 29일 장 마감 후 주사제를 경구제(먹는 약)로 전환하는 플랫폼 기술 ‘엔서퀴다’를 길리어드사이언스에 기술이전한다고 공시했다. 총계약 규모는 3450만달러(약 483억원)이며, 반환 의무가 없는 계약금은 250만달러(약 35억원)에 달한다.
엔서퀴다는 한미약품의 오라스커버리 기술을 적용한 제형 전환 기술이다. 2011년 제3자 기술이전이 이뤄졌으며, 현재는 헬스호프파마가 경구형 파클리탁셀 항암제 ‘오락솔’을 개발해 미국과 홍콩에서 임상 개발 단계에 있다. 이번 기술이전 계약은 한미약품·헬스호프파마·길리어드사이언스 간의 3자 계약이다. 길리어드사이언스는 엔서퀴다를 바이러스 관련 질병에 대한 신약 개발에 활용할 전망이다.
위해주 한국투자증권 연구원은 “계약일이 9월 29일이므로 계약금은 3분기에 인식할 수 있다”며 “실적 불확실성 해소로 임상 모멘텀에 대한 관심이 높아질 것”이라고 분석했다.
한미약품은 주요 파이프라인의 임상시험 결과를 연달아 공개할 예정이다. 자체 개발 중인 비만 치료제 에페글레나타이드에 대한 임상시험 3상 결과를 오는 4분기 발표하고, 품목 허가 신청서를 제출할 계획이다. 대사 기능 장애 관련 지방간염(MASH) 치료제 신약 후보 물질인 에피노페그듀타이드의 간 섬유화 개선 데이터도 이르면 4분기, 늦어도 내년 1분기 내 확인 가능할 전망이다.