NH투자증권이 현대무벡스에 대해 하반기 신규 수주 확대를 통해 장기 성장을 이어갈 것으로 4일 전망했다. 그러면서 투자의견 ‘매수(Buy)’를 유지하고 목표주가를 기존 7000원에서 7700원으로 상향조정했다. 전날 현대무벡스 종가는 6480원이다.
정연승 NH투자증권 연구원은 “올해 하반기 수주로 인해 수주잔고가 증가하고, 이를 바탕으로 2027년까지도 실적 성장이 가능하다고 판단한다”면서 “국내 기업향 에너지저장장치(ESS), 화장품, 가전 관련 물류 자동화 수주가 예상된다”고 했다. 그러면서 올해 상반기까지 수주액 1500억원, 하반기에는 2500억원 이상으로 내다봤다.
아울러 상반기 수주잔고(4215억원)에 하반기 신규 수주를 고려하면 2027년까지 외형 성장과 함께 수익성 개선이 가능할 것으로 추정된다. 정 연구원은 “수익성이 높은 유지보수의 매출 비중이 증가하면서 영업이익률도 장기적으로 높아질 것”이라고 했다.
다양한 산업군에 대한 수주 경험도 긍정적 요인으로 꼽힌다. 정 연구원은 “글로벌 물류 자동화 시장이 연평균 10~15% 성장하나, 현대무벡스의 외형 성장률은 이를 웃돌 것”이라며 “이는 계열사 산하의 특정 산업 중심으로 수주하는 국내 경쟁사와 달리 과거부터 유통 음식료, 타이어 등 다양한 산업에 걸쳐 프로젝트를 수행해 수주 영역이 넓기 때문”이라고 했다.