NH투자증권은 26일 한화시스템에 대해 중동 지역 안보 위협이 거세지며 중동 국가들과 진행 중인 무기체계 계약 협상 속도가 빨라질 것으로 예상된다고 평가했다. 투자 의견 ‘매수(Buy)’를 유지했고 목표 주가는 기존 대비 29% 오른 6만8500원으로 상향했다. 한화시스템의 전 거래일 종가는 5만8900원이다.
한화시스템은 방산 수출이 증가하면서 올해 2분기에 호실적을 낼 것으로 전망된다.
이재광 NH투자증권 연구원은 “특히 지대공방어시스템(천궁-II·L-SAM) 수주가 기대된다”며 “한화시스템은 해당 체계의 다 기능레이더를 생산 중”이라고 설명했다.
천궁-II 기준 10개 포대를 수주할 경우, 약 1조원의 수주가 예상되는 상황이다.
이 연구원은 “K2 전차 수주도 예상할 수 있는데, 한화시스템은 K2 전차의 사격통 제시스템을 생산하고 있다”며 “대당 가격은 약 15억원 정도로 추정된다”고 말했다.
중동 국가들은 무기 도입에 따른 정치적 부담이 적다는 점과 동종 무기체계 대비 가성비가 뛰어나고 납기가 빠르다는 점 때문에 한국산 무기 체계를 선호하는 것으로 판단된다고 이 연구원은 덧붙였다.
한화시스템의 올해 2분기 영업이익은 약 810억원으로 예상했다. 이는 전년 동기 대비로는 4% 감소한 수치지만 유사 전분기 대비로는 40% 증가한 것이다.
이 연구원은 “1분기와 유사하게 방산 부문의 수출 증가가 실적 개선 동력으로 작용할 것으로 추정된다”고 말했다.