한국거래소는 코리아 밸류업지수와 코스피200 위클리 옵션에 투자하는 파생전략지수인 ‘코리아 밸류업 위클리 커버드콜 30%지수’를 공개한다고 25일 밝혔다. 오는 30일 발표할 예정이다.
커버드콜은 주식과 같은 특정 자산을 보유하면서 동시에 해당 자산의 콜옵션을 매도하는 전략을 의미한다. 수익의 상방이 제한되지만 콜옵션을 매도해 얻는 프리미엄으로 일정한 현금 흐름을 만들 수 있다. 커버드콜 월배당 상장지수펀드(ETF)가 이런 전략을 취한다.
코리아 밸류업 위클리 커버드콜 30%지수는 코리아 밸류업지수 매수 손익에 코스피200 위클리 콜옵션을 매주 2회 매도해 발생한 옵션 프리미엄을 재원으로 분배 가능 수익을 확보하는 형태다. 대신 콜옵션 매도 비율을 30%로 제한해 시장 상승 추세의 70%까지 추종할 수 있다.
최근 5년간 증시 흐름을 반영해 이 지수의 성과를 분석해보면 누적 수익률은 31%, 연평균 수익률은 5%라고 한국거래소는 설명했다. 코리아 밸류업지수보다 수익률 변동성은 0.7%포인트에서 2.5%포인트 낮았다.
한국거래소는 코리아 밸류업 위클리 커버드콜 30%지수가 ETF 등 금융상품의 기초지수로 쓰이면, 국내 우수 기업의 주가 상승 수익과 함께 안정적 분배 수익을 추구하려는 투자 수요를 충족할 수 있을 것으로 기대했다.