하나증권은 23일 네오위즈의 ‘P의 거짓’이 오리지널 패키지에서 확장팩 다운로드 가능 콘텐츠(DLC), 후속작으로 국내 지식재산권(IP)의 시리즈화를 이끌 예정이라고 분석했다. 그러면서 목표 주가를 기존 3만5000원에서 3만6000원으로 상향 조정하고, 투자 의견 ‘매수’를 유지했다.
지난 22일 ‘P의 거짓: 서곡’의 가격, 게임 플레이 영상, 신규 일러스트가 공개됐다. 이번 DLC의 가격은 기존 오리지널 패키지의 절반 수준인 29.99달러다. 플레이타임은 15시간 이상으로 알려져 있고, 현재 시연 버전에서는 3종의 신규 보스, 4종의 신규 무기가 확인됐다. DLC 출시 외에도 오리지널 패키지에 업데이트가 이뤄질 예정이다.
이준호 하나증권 연구원은 “소울라이크 장르의 높은 진입 장벽을 완화해 IP에 대한 접근성을 높일 수 있는 전략”이라며 “DLC 출시로 오리지널 패키지의 판매 동반 성장 가능성이 커졌다”고 말했다.
하나증권은 올해 네오위즈의 영업수익과 영업이익을 각각 전년 대비 4.4%, 44.9%씩 증가한 3833억원, 482억원으로 내다봤다. 이 연구원은 “’P의 거짓: 서곡‘은 오는 8월 내 출시가 예상된다”며 “P의 거짓 후속작 역시 오즈의 마법사를 배경으로 해 2026년 하반기 정보를 공개할 것으로 보이는데, 이미 글로벌 유저의 인정을 받은 만큼 소구력을 갖추고 있어 후속작은 P의 거짓보다 높은 판매량을 기대할 수 있다”고 설명했다.
이 연구원은 “목표 주가를 3만6000원으로 올리며 게임 업종 중소형주 최선호주를 유지한다”며 “네오위즈의 P의 거짓은 오리지널 패키지, 확장팩 DLC, 후속작으로 국내 IP의 시리즈화를 이끌고 있다”고 했다.
이어 그는 “라운드8 스튜디오는 P의 거짓 외 2~3개의 IP 시리즈를 갖추기 위해 차기작들을 개발 중”이라며 “P의 거짓을 제작한 스튜디오기에 새롭게 시도하는 개발사 대비 높은 퀄리티를 기대할 수 있고, 성과가 확인되면서 우상향 움직임을 전망한다”고 덧붙였다.
