제롬 파월 연방준비제도이사회(연준) 의장이 연방공개시장위원회(FOMC) 직후 가진 기자회견에서 “인플레이션과의 싸움에서 진전을 이뤘다”고 평가하면서 뉴욕증시는 상승했다.
S&P 500은 파월 의장이 “디스인플레이션(물가가 상승하지만, 상승률이 낮아지는 상황) 프로세스가 시작됐다”고 말한 후 1% 이상 급등했다. 나스닥 100은 2% 넘게 상승했다.
국채도 ‘랠리’를 펼쳤다. 2년물 금리는 12bp 하락한 4.08%, 10년물 금리는 3.38%를 기록했다. 달러 인덱스는 4월 이후 최저치로 떨어졌다.
기자회견에서 파월 의장은 또한 중앙은행이 정책의 효과를 감시하는 시장 스트레스 척도인 최근 금융 상황 완화에 대한 질문에 “단기적인 움직임이 아니라 지속적인 변화에 초점을 맞추고 있다”고 비교적 부드럽게 대답했다. 투자자들은 인플레이션과의 싸움을 복잡하게 만들 수 있는 위험 자산의 최근 상승을 식히기 위해 연준이 ‘매파’적인 발언을 내놓을 것에 대비하고 있었다.
르네상스 매크로 리서치의 이코노미스트 닐 두타는 “파월은 재정 여건이 상당히 완화됐음에도 상당히 긴축됐다고 말했다”면서 “연준이 너무 빨리 승리를 선언할 가능성이 커지고 있다”고 말했다. 그는 “오늘 연착륙에 대한 연준의 유혹은 나중에 경착륙의 위험을 증가시킨다”고 덧붙였다.
그러나 연준의 메시지에 금융 시장에 대한 경고가 없었던 것은 아니다. 중앙은행은 현재 진행 중인 금리 인상이 계속될 가능성이 크며, 당국자들은 인플레이션을 물리칠 수 있을 만큼 추가 인상을 논의하고 있다고 했다. 4.5~4.75%에 이르는 연방기금금리는 여전히 12월 관리들이 최고점으로 예상한 것보다 0.25%포인트 이상 낮다.
알리안츠 인베스트먼트 매니지먼트의 수석 투자 전략가 찰리 리플리는 투자자 메모에 “연준은 추가 금리 인상이 적절하다는 신호를 보냈지만, 향후 정책 결정에서 누적된 긴축 규모를 고려할 것이란 점도 인정했다”고 썼다. 그는 또 “파월 의장의 발언은 긴축 주기가 거의 끝났음을 나타내며, 경제 데이터가 정책을 따라잡을 때까지 기다릴 준비가 돼 있다는 뜻”이라고 덧붙였다.
하지만 라자드의 수석 시장 전략가 로널드 템플은 “시장은 다시 연준과 싸울 수 있다”고 말했다. 그는 “일자리가 급증한 수요일의 데이터와 함께 파월 의장의 발언을 보면, 높은 금리가 갈 것인지, 얼마나 오랫동안 거기에 머무를 것인지에 대해 시장이 너무 낙관적으로 믿게 하는 것 같다”고 말했다.
이번 주 주요 이벤트
- 메타, 펠로톤 인터랙티브 실적발표, 수요일
- ECB 금리 결정, 크리스틴 라가르드 ECB 총재 기자 회견, 목요일
- 영란은행 금리 결정, 목요일
- 미국 공장 주문, 초기 실업 수당 청구, 미국 내구재, 목요일
- 알파벳, 애플, 아마존, 퀄컴, 도이체방크, 산탄데르 실적발표, 목요일
- 유로존 S&P 글로벌 유로존 서비스 PMI, PPI, 금요일
- 미국 실업, 비농업 고용, 금요일
시장의 주요 움직임
◇주식
- S&P 500은 뉴욕 시간 오후 4시 1분 현재 1.1% 상승
- 나스닥 100은 2.2% 상승
- 다우존스 산업평균지수는 거의 변동이 없었음
- MSCI 세계 지수는 0.7% 상승
◇통화
- 블룸버그 달러 현물 지수는 0.8% 하락
- 유로는 1.2% 상승한 $1.0988를 기록
- 영국 파운드는 0.4% 상승한 $1.2373를 기록
- 엔화는 1% 상승한 달러당 128.84엔
◇암호화폐
- 비트코인은 2.7% 상승한 $23,573.78
- 이더는 3.7% 상승한 $1,635.55를 기록
◇채권
- 10년 만기 국채 수익률은 11bp 하락한 3.40%를 기록
- 독일의 10년물 수익률은 2.28%로 거의 변동이 없었음
- 영국의 10년물 수익률은 3bp 하락한 3.31%를 기록
◇상품
- 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 2.5% 하락한 $76.90를 기록
- 금 선물은 1% 상승한 온스당 $1,965.30를 기록