(블룸버그) 지난주 중앙은행이 ‘매파’적 입장을 밝힌 이후 기술주가 여전히 압박을 받고 있는 가운데, 뉴욕증시 3대 지수는 장중 ‘플러스’와 ‘마이너스’를 오가는 불안정한 모습을 보인 끝에 소폭 상승 마감했다.
S&P 500 지수는 4일 연속 하락세를 멈췄다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 5일 연속 하락했는데, 이는 10월 이후 가장 긴 연속 하락이다. 연말까지 특별한 이슈가 없기 때문에 증시는 변동성이 높아질 가능성이 있다.
미국의 신규 주택 건설은 11월 에도 계속 감소했고, 허가 건수도 급락했다. 이는 연방준비제도이사회(연준)의 긴축 정책이 작동하고 있음을 나타낸다. 하지만 3분기 주택 가격은 상승했고, 연준은 주택 가격이 계속 비싸다면 금리를 계속 인상할 것이다. 이는 장기적으로 위험 자산에 해로울 수 있다.
국채는 10년물은 금리가 약 3.69%까지 오르는 등 전반적으로 가격이 하락했다. 일본은행(BOJ)의 매파적인 움직임으로 한때 엔화는 달러 대비 4% 이상 급등하기도 했다. 전문가들은 미국과 유럽 부채의 주요 당사자인 일본 투자자들이 이제 돈을 본국으로 가져갈 동기가 더 커짐에 따라 앞으로 더 많은 손실이 발생할 것이라고 예상한다.
지금까지 BOJ는 대부분의 중앙은행이 빠르게 긴축 정책을 시행한 가운데 예외적인 존재였다. 일본 통화 당국은 장기금리 변동 상한을 이전의 0.25%에서 0.5%로 오르도록 수익률 곡선 통제 프로그램을 조정하기로 했다. 사실상의 금리 인상인 셈이다. 이번 정책 회의에서 변화가 없을 것이라는 예상을 뒤집은 것이다.
도이체방크는 지난주 연준과 유럽중앙은행(ECB)의 매파적 입장 때문에 이미 흔들리고 있는 고객들에게 “BOJ의 긴축 정책은 금리를 낮은 수준으로 유지하는 데 도움이 된 마지막 닻 중 하나를 제거하는 것”이라고 밝혔다.
전문가들은 이제 BOJ 가 10년 동안의 특별한 부양책을 끝내고 연준과 ECB를 비롯한 세계 각국 중앙은행의 금리 인상 대열에 합류, 내년에 금리를 인상할 것으로 예상한다.
그러나 에버코어ISI의 크리슈나 구하와 피터 윌리엄스는 “일본은행의 입장 변화는 큰 충격이지만, 글로벌 시장에 대격변은 아니다”면서 “일본은행은 여전히 시장에 중요한 영향을 미치지만, 관리 가능한 방식으로 수익률 곡선 통제를 단계적으로 종료하는 것이 실제로 가능하다는 것을 보여줄 수 있을 것”이라고 말했다.
한편 상품 시장에서는 달러가 약세를 보이며 금 가격이 상승했다. 서부텍사스산원유(WTI)선물도 배럴당 75달러 이상으로 상승했다.
이번 주 주요 이벤트
- EIA 원유 재고 보고서, 수요일
- 미국 기존 주택 판매, 미국 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰, 수요일
- 미국 GDP, 초기 실업 수당 청구, US Conf. 이사회 선행 지수, 목요일
- 미국 소비자 소득, 신규 주택 판매, 미국 내구재, PCE 디플레이터, 미시간 대학 소비자 심리, 금요일
시장의 주요 움직임
◇주식
- S&P 500은 뉴욕 시간 오후 4시 현재 0.1% 상승
- 나스닥 100은 0.1% 하락
- 다우존스산업평균지수는 0.3% 상승
- MSCI 세계 지수는 0.7% 하락
◇통화
- 블룸버그 달러 현물 지수는 0.7% 하락
- 유로는 $1.0615로 거의 변동이 없었음
- 영국 파운드는 0.2% 상승한 $1.2171를 기록
- 엔화는 3.8% 상승한 달러당 131.75엔
◇암호화폐
- 비트코인은 1.6% 상승한 $16,858.48를 기록
- 이더는 3.1% 상승한 $1,212.79를 기록
◇채권
- 10년 만기 국채 수익률은 10bp 상승한 3.69%를 기록
- 독일의 10년물 수익률은 10bp 상승한 2.30%를 기록
- 영국의 10년물 수익률은 9bp 상승한 3.60%를 기록
◇상품
- 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 1.2% 상승한 $76.09를 기록
- 금 선물은 1.7% 상승한 온스당 $1,827.90를 기록