[이데일리 정영효기자] 최근 미국 중소형 상업은행들이 연이어 파산한 것은 핫머니를 이용한 무리한 대출 때문이란 분석이다.

김동환 금융연구원 선임 연구위원은 8일 `미국 상업은행의 파산원인과 시사점` 보고서를 통해 "고비용·고금리 중개예금(핫머니)을 이용해 무리하게 대출을 늘린 결과 경기악화로 부실대출이 증가하면서 지역 중소은행들이 연이어 파산하고 있다"고 진단했다.

지역 중소은행들의 또다른 자금줄인 연방주택은행이 부실화되고, 비이자수입을 확대하기 위해 투자한 자산담보부증권(CDO) 등에서 손실이 급증한 것도 원인으로 지적됐다.

올해 10월까지 파산한 상업은행 수는 102개로 전년 동기 대비 7배에 달한다.

상업은행의 추가파산가능성이 높아지면서 연방예금보험공사(FDIC)의 예금보험기금은 올 상반기 현재 104억달러로 전년 동기 대비 77% 감소했다.

이 때문에 김 위원은 "대형 투자은행 파산에서 시작된 글로벌 금융위기가 새로운 국면을 맞고 있다"고 진단했다.

가장 큰 문제는 투자은행들의 파생상품 투자손실 규모가 아직도 확정되지 못하고 있다는 것이다.

투자은행은 모기지대출의 손실이 일정 수준을 초과할 경우 이를 대신 지불하는 조건으로 상업은행과 크레딧디폴트스왑(CDS)을 체결했는데 이 손실은 상업은행이 보유 모기지대출을 상각해야 비로소 실현된다.

"상업은행들이 모기지대출을 대차대조표에서 상각하지 않는 방식으로 유동화한 것도 손실규모를 확정짓지 못하는 요인"이라고 김 위원은 설명했다.

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